一問一答の一歩

リバースデュアルカレンシ一債が正解です

デュアルカレンシ一債とリバースデュアルカレンシ一債は言葉はよく似ていますが、下記のように異なっています。

• ・デュアルカレンシ一債……払ったお金と受取るお金が違う
• ・リバースデュアルカレンシ一債……利息計算に使うお金が違う

会社型投資信託が正解です

etfとJ-refitは両方アルファベットの略称であり、似ていますが、投資信託の形式は下記のように異なっています。

• ・ETF……契約型投資信託
• ・Jrefit……会社型投資信託

現金、有価証券が正解です

委託保証金とは、証券取引所から借りたお金を用いて投資するときに、証券取引所に対して返金を保証する金額のことをいいます。
なお、委託保証金の支払い手段については下記の通りです。

• ・現金
• ・有価証券

先物取引が正解です

先に物を確保する取引であるのでそのまま先物取引と呼ばれています。
また、先物取引には目的によって下記の3つに分けられるので合わせて知っておきましょう。

• ・ヘッジ取引……価格変動のリスクを避ける目的
• ・裁定取引……別な市場との価格の違いを利用したいわゆる転売ヤーとしての取引
• ・スペキュレーション取引……時間による価格の変化に基づく投資目的の取引

アクティブ投資が正解です

また、それぞれの投資の言葉の意味を述べると下記のようになります。

• ・バリュー投資……株価が企業の投資価値よりも安い株を中心に買う方法
• ・アクティブ投資……市場成長分に合わせた目標 よりも大きな利益を目指す投資
• ・パッシブ投資……市場成長分に合わせた目標 となる利益を目指す投資

制度信用取引が正解です

信用取引とは、証券取引所から借りたお金を用いて投資することをいいます。
そして、信用取引は下記の2つに分類されます。

• ・制度信用取引：証券取引所の規制に基づいて行われる信用取引
• ・一般信用取引：投資家と証券会社の合意に基づいて行われる信用取引

裁定取引が正解です

裁定取引はアービトラ一ジ取引とも呼ばれることがあるので対応できるようにしておきましょう。

2倍が正解です

連動する指数によって日経平均株価の何倍になるかは下記のように異なっています。

• ・日経平均レバレッジインデックスに連動……2倍
• ・TOPIXインバース指数に連動……－1倍

追加型投資信託が正解です

投資信託とは、ある程度の内容を決めて詳細な運用は専門家に任せる投資形態のことを指します。
投資の内容を追加することができるので追加型投資信託と呼ばれています。
また、単位型はそれがひとつのまとまりとなって完結しているものであるのでカスタマイズができません。

スペキュレーション取引が正解です

先に物を確保する取引であるのでそのまま先物取引と呼ばれています。
また、先物取引には目的によって下記の3つに分けられるので合わせて知っておきましょう。

• ・ヘッジ取引……価格変動のリスクを避ける目的
• ・裁定取引……別な市場との価格の違いを利用したいわゆる転売ヤーとしての取引
• ・スペキュレーション取引……時間による価格の変化に基づく投資目的の取引

ク一ポンスワップが正解です

スワップ取引の種類は下記の通りです。

• ・ク一ポンスワップ……異なる通貨の金利部分のみを交換する取引
• ・金利スワップ……同じ通過で、固定金利、変動金利などの異なる種類の金利を交換する取引

オープンエンド投資信託が正解です

Open(オ一プン)には「開く」､end(エンド)には「終了」という意味があります。
これらは直訳すると「開かれた終了」という意味になり、終了の時期を誰でも自由に設定できるという意味になります。

ヨーロッピアンタイプが正解です

オプション取引は権利可能日によって、下記の2種類に分類されます。

• ・アメリカンタイプ……いつでも権利行使できる
• ・ヨーロッピアンタイプ……満期日のみ権利行使できる

金利スワップが正解です

スワップ取引の種類は下記の通りです。

• ・ク一ポンスワップ……異なる通貨の金利部分のみを交換する取引
• ・金利スワップ……同じ通貨で、固定金利、変動金利などの異なる種類の金利を交換する取引

ディスクロージャーが正解です

Discloser(ディスクロージャー)は下記の3つの部分に分類され、全て合わせて「開示者」という意味を持ちます。

• ・Disは反対の意味を示す接頭辞
• ・Closeは「閉める」
• ・erは「～する人」という意味の接尾辞

アメリカンタイプが正解です

オプション取引は権利可能日によって、下記の2種類に分類されます。

• ・アメリカンタイプ……いつでも権利行使できる
• ・ヨーロッピアンタイプ……満期日のみ権利行使できる

公募株式投資信託が正解です

リスクとリタ一ンのあるものに投資することを推奨するため安全性の高い公募株式投資信託はNisaの対象になっていません。

目論見書が正解です

投資の結果予想を示すものであるため、目論見書と呼ばれています。

米ドルが正解です

アメリカでは1970年代近くまで、金の量と貨幣を対応させた金本位制を採用していました。
その名残もあってか、今でも金の価格の基準は世界的に米ドルが利用されています？

移せないが正解です

ト一タルリタ一ンが正解です

Toral(ト一タル)は「合計」、return(リターン)は「帰ってくる」という意味をそれぞれ示す英単語です。
そのため、ト一タルリタ一ンはこれまでの投資で出した金額のうち、合計でどのくらい戻ってきたかを示します。

1トロイオンスが正解です

なお、1トロイオンスをグラムで換算すると下記の通りです。

• 1トロイオンス≒31g

18歳以上が正解です

下限は18歳となっていますが、上限が特にないということも合わせて知っておきましょう。
※FP2級の過去問では、上限にもたまに言及されるため。

マ一ケットニュ一トラル運用が正解です

資産の運用法は買建と売建の金額の違いによって下記のように異なっています。

• ・マ一ケットニュ一トラル運用：買建と売建の金額が同じ
• ・ロングショ一ト運用：買建と売建の金額が異なっている

アセットアロケーションが正解です

Asset(アセット)は「資産」、alocation(アロケーション)は「割当て」の意味をそれぞれ持ちます。
適切な種類の資産を適切な額だけ持っていることは割当てるとも言えるので問題の意味で使われます。

優先順位はないが正解です

消費者契約法と金融サービス提供法の間に優先順位はありません。FP2級の過去問では、「金融サービス提供法が優先となる」との選択肢がよく出るので間違えないようにしましょう。

ロングショ一ト運用が正解です

資産の運用法は買建と売建の金額の違いによって下記のように異なっています。

• ・マ一ケットニュ一トラル運用：買建と売建の金額が同じ
• ・ロングショ一ト運用：買建と売建の金額が異なっている

リスクパリティ運用が正解です

Risk(リスク)は「危険」、Parity(パリティ)には「等しいこと」という意味があります。
そのため、直訳すると「危険性を等しい」ということになるため、それが派生して問題の意味で使用されます。

解除が正解です

解除はできますが損害賠償請求はできません。
2つの違いは、解除は契約をなかったことにするのに対して、損害賠償は民法版の罰金と考えると違いをイメージしやすいでしょう。

マネーリザーブドファンドが正解です

Maney Reserveed Fand(マネーリザーブドファンド)は各単語の頭文字を取ってMRFと呼ばれることもあります。